Las familias argentinas nunca debieron tanto: la mora alcanza niveles que no se veían desde la crisis de 2001
Un informe del Centro de Economía Política Argentina (CEPA) muestra que cada vez más familias no pueden pagar sus deudas. Con datos oficiales del Banco Central hasta junio de 2026, el panorama es preocupante: los créditos personales, las tarjetas y los préstamos de billeteras virtuales se atrasan como no pasaba hace más de dos décadas.
La mora de las familias ya casi quintuplica a la de las empresas
En junio de 2026, el 7,6% de todo lo prestado en Argentina estaba en situación de atraso. Pero ese dato esconde una realidad distinta según se trate de empresas o de familias: mientras las empresas registran atrasos en el 3,5% de sus créditos, las familias no pagan el 12,8%, un salto enorme si se tiene en cuenta que en octubre de 2024 ese porcentaje era de apenas 2,5%.
Dentro de los créditos que toman las familias, los que más problemas generan son los préstamos personales (pasaron de 3,3% de mora a 15,9%) y las tarjetas de crédito (de 1,6% a 13,1%). Entre los dos concentran casi tres cuartas partes de toda la deuda impaga de los hogares.
Y si a la deuda con los bancos se le suma la que las familias tienen con billeteras virtuales como Mercado Pago, Ualá o similares, el cuadro es todavía más grave: ese tipo de deuda pasó de 7,3% de atraso a 30,1%, un récord que ni siquiera se vio durante la pandemia. Contando todo junto, uno de cada seis pesos que deben las familias está en mora, y ya son casi 6 millones las personas que no pueden pagar sus deudas.
Por qué pasa esto: salarios que no alcanzan y un Gobierno que no piensa intervenir
El informe conecta este fenómeno con la caída del poder adquisitivo. Desde que asumió Javier Milei, el salario real de los trabajadores registrados cayó 8,7% según el INDEC, aunque, si se corrige la forma en que se mide la inflación, esa caída sería de 18,7%.
Frente a este escenario, tanto el ministro de Economía, Luis Caputo, como el presidente Milei sostuvieron que el sobreendeudamiento es "un problema entre privados" y descartaron que el Estado intervenga con algún tipo de ayuda o regulación. Caputo llegó a decir que "cada uno debe hacerse cargo de sus decisiones", incluso al hablar de las tasas de las billeteras virtuales, que en algunos casos superan el 400% anual. El informe cuestiona ese argumento: según datos del propio Banco Central, en abril de 2026 las familias destinaban el 24,1% de su sueldo solo a pagar cuotas de deuda.
El crédito se cierra y quienes ya están endeudados deben cada vez más
Los bancos empezaron a prestarle menos a la gente que tiene antecedentes de mora, para cuidarse. Pero eso no resuelve el problema: quienes ya estaban complicados siguen acumulando intereses y pasan a categorías de riesgo cada vez peores, hasta llegar a deudas directamente incobrables. Las billeteras virtuales hicieron lo mismo, frenando los nuevos préstamos, aunque tampoco lograron evitar que más gente caiga en la categoría de deuda irrecuperable.
El sistema financiero clasifica a cada deudor en una categoría según cuán al día está con sus pagos. Así se ve el mapa completo, desde la situación más leve hasta la más grave:
- Situación 2 - con seguimiento especial: son deudas que todavía no se consideran atrasadas, pero que empiezan a mostrar señales de alerta. Es la antesala del problema. En junio de 2026 sumaban $3,9 billones, el 82,8% de ese monto con bancos.
- Situación 3 - con problemas: acá ya hay dificultades concretas para pagar, aunque la deuda todavía se puede recuperar. Alcanzó $4,14 billones, repartidos en $3,27 billones con bancos y $0,87 billones con billeteras virtuales.
- Situación 4 - alto riesgo de insolvencia: el deudor está muy comprometido y las chances de que pague se reducen mucho. Es la categoría más pesada del sistema: concentra el 45,7% de toda la deuda irregular, con $6,73 billones ($5,16 billones en bancos y $1,57 billones en billeteras virtuales).
- Situación 5 - irrecuperable: es el escalón más grave, cuando ya se da por perdida la posibilidad de cobrar. Suma $3,86 billones, y acá el protagonismo es de las billeteras virtuales, que explican el 64,6% de esa deuda incobrable ($2,49 billones, contra $1,36 billones de los bancos).
En síntesis: a medida que se agrava la categoría, crece el peso de las billeteras virtuales sobre los bancos, lo que confirma que la deuda más difícil de cobrar se está desplazando hacia ese sector.
Cuyo, el epicentro de la mora en el país
El mapa de la deuda muestra una Argentina dividida. Las provincias con más problemas para pagar están en el norte de Cuyo y el sur del NOA: La Rioja lidera con 23,1% de mora, seguida por Catamarca y Santa Cruz, con 20,6% cada una; San Luis, con 20,5%; y San Juan, con 20,0%. En el otro extremo, las provincias con menos atrasos son La Pampa (8,7%), la Ciudad de Buenos Aires (10,0%), Entre Ríos, Santa Fe y Córdoba.
En cuanto a los montos, las deudas más altas en promedio están en la Patagonia y en la Capital: Tierra del Fuego lidera con casi $4,8 millones por deudor moroso, seguida por Santa Cruz y la Ciudad de Buenos Aires.
Los jóvenes, los que peor la están pasando
Casi 4 de cada 10 personas con deudas impagas tienen menos de 34 años, y son justamente ellos quienes más recurren a las billeteras virtuales: el 72,6% de los jóvenes morosos debe plata a este tipo de entidades.
Además, entre los más jóvenes se registran las tasas de mora más altas de todas: los chicos de 18 y 19 años no pagan el 32,7% de sus créditos, y los de 20 a 24 años llegan al 33,6%, el peor registro de toda la población. A medida que aumenta la edad, la situación mejora: con los bancos, la mejora se nota desde los 40 años; con las billeteras virtuales, recién a partir de los 50.
Los nombres propios: qué bancos y billeteras tienen la mora más alta
Entre los bancos, los que presentan la peor situación son Carrefour Banco y Banco Sáenz, con una mora cercana al 50%. En el otro extremo, con niveles muy bajos, aparecen el Banco Nación (8%), el Nuevo Banco de Santa Fe (7,8%) y el Banco Ciudad (6,6%).
Entre las billeteras virtuales y financieras no bancarias, el podio de la mora lo encabezan Mins (91%), Waynicoin (75,6%) y Bazar Avenida, la financiera de Megatone (71,2%). También aparecen con niveles muy altos las cadenas de electrodomésticos, como Frávega y Electrónica Megatone. Los jugadores más grandes del rubro, en cambio, muestran los niveles más bajos: Tarjeta Naranja (24,5%) y Mercado Pago (17,8%).
